
Jiminy Cricket กล่าวถึงผู้ชมในฐานะผู้บรรยายเพื่อบอกเล่าเรื่องราวของความปรารถนาที่เป็นจริง เรื่องราวเกิดขึ้นในหมู่บ้านแห่งหนึ่งในอิตาลีช่วงปลายศตวรรษที่ 19ซึ่งเขามาถึงร้านช่างไม้และช่างทำของเล่นชื่อGeppettoซึ่งอาศัยอยู่กับสัตว์เลี้ยงของเขา ลูกแมวฟิกาโร และปลาทองคลีโอ สร้างหุ่นกระบอกที่เขา เมื่อผล็อยหลับไปก็ปรารถนาให้ คลีโอ เป็นดาวดวงหนึ่งให้กลายเป็นเด็กผู้ชายตัวจริง ดึกดื่นคืนนั้นนางฟ้าสีน้ำเงินเยี่ยมชมโรงงานและทำให้พิน็อคคิโอมีชีวิต แม้ว่าเขาจะยังเป็นหุ่นเชิด เธอบอกเขาว่าถ้าเขาพิสูจน์ตัวเองว่ากล้าหาญ จริงใจ และไม่เห็นแก่ตัว เขาจะกลายเป็นเด็กจริงๆ เมื่อจิมินี่เปิดเผยตัวตน นางฟ้าสีน้ำเงินมอบหมายให้เขาเป็นมโนธรรมของพิน็อกคิโอ ตื่นขึ้นมาและดีใจมากที่พบว่าหุ่นของเขายังมีชีวิตอยู่และจะกลายเป็นเด็กผู้ชายตัวจริงเช้าวันรุ่งขึ้น ระหว่างทางไปโรงเรียน พินอคคิโอถูกนำโดยสุนัขจิ้งจอกผู้คลั่งไคล้ผู้คลั่งไคล้ศิลปินและเพื่อนสนิทของเขา กิเดีย นเจ้าแมว จอห์นผู้ซื่อสัตย์เกลี้ยกล่อมให้เขาเข้าร่วมการแสดงหุ่นกระบอกของสตรอม โบลี แม้ว่าจิมินีจะคัดค้านก็ตาม พิน็อคคิโอกลายเป็นสถานที่ท่องเที่ยวยอดนิยมของสตรอมโบลี แต่เมื่อเขาพยายามจะกลับบ้าน สตรอมโบลีก็ขังเขาไว้ในกรงและออกไปท่องเที่ยวรอบโลกกับคลีโอ หลังจากที่จิมินี่พยายามปลดปล่อยเพื่อนของเขาไม่สำเร็จ นางฟ้าสีน้ำเงินก็ปรากฏตัวขึ้นและคลีโอ กังวลใจกับสิ่งที่เกิดขึ้น แต่จมูกของเขายาวขึ้นและยาวขึ้น นางฟ้าสีน้ำเงินฟื้นจมูกของเขาและปล่อยเขาให้เป็นอิสระเมื่อคลีโอ สัญญาว่าจะชดใช้ แต่เตือนเขาว่าเธอไม่สามารถช่วยเขาได้อีกต่อไปจอห์นและกิเดียนผู้ซื่อสัตย์จะได้รับเงินสัญญาจาก”โค้ช” ลึกลับหากพวกเขาสามารถหาเด็กชายที่ไม่เชื่อฟังให้เขาพาไปที่เกาะแห่งความสุขได้ แม้ว่าจอห์นผู้ซื่อสัตย์และกิเดียนจะรู้สึกหวาดกลัวกับความหมายของโค้ชแมนเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับเด็กๆ และผลทางกฎหมายที่ร้ายแรงหากกฎหมายรู้ผล อดีตเกลี้ยกล่อมคลีโอ ให้ไปพักผ่อนที่ Pleasure Island หลังจากประสบการณ์แย่ๆ กับสตรอมโบลี ระหว่างทางคลีโอ ผูกมิตรกับ แลม ป์วิค เด็กชายผู้กระทำผิด ที่เกาะ Pleasure Island โดยไม่มีกฎเกณฑ์หรืออำนาจในการบังคับใช้กิจกรรม คลีโอ Lampwick และเด็กชายคนอื่นๆ ในไม่ช้าก็มีส่วนร่วมในการสูบ ซิการ์และบุหรี่ การพนัน การป่าเถื่อนและเมามากจนทำให้จิมินี่หงุดหงิด จิมินีค้นพบว่าคำสาปบนเกาะทำให้เด็กผู้ชายที่ “ทำลาของตัวเอง” กลายเป็นลาจริง ๆ และโค้ชแมนขายพวกมันให้กับแรงงานทาสในเหมืองเกลือและละครสัตว์ พิน็อคคิโอเห็นแลมป์วิคแปลงกายเป็นลา และด้วยความช่วยเหลือของจิมินี พินอคคิโอจึงหลบหนี บางส่วนเปลี่ยนไปด้วยหูและหางของลา แม้ว่าพวกเขาจะต้องละทิ้งแลมป์วิคและเด็กๆ ให้อยู่ในเงื้อมมือของโค้ชแมน